Versorgungswerke: Reale Rentenkürzung durch Inflation

Betrachtungen von Ralf Seidenstücker (Nucleus AG)

Die anfängliche Rente der Versorgungswerke ist im Vergleich zur gesetzlichen Rentenversicherung in der Regel höher. Doch Rentenanpassungen fallen gering aus und liegen meist bei null bis gut einem Prozent. Das führt angesichts der steigenden Inflation dazu, dass die realen Renten deutlich sinken. Eine Ruhestandsplanung, die die Inflation, die Beiträge zur Krankenversicherung und die Steuern mit einbezieht, ist daher unerlässlich, schreibt der Versicherungsmakler und Vorsorgeexperte Ralf Seidenstücker in seinem Gastkommentar für das VersicherungsJournal online.

„Inflation macht manche arm und manche reich“, sagte einst der britische Ökonom und Politiker John Maynard Keynes. Die Gründe für die rasant steigende Teuerungsrate liegen in erster Linie im russischen Angriffskrieg begründet. Experten gehen aber davon aus, dass die Inflation gekommen ist, um zu bleiben. Ursachen dafür sind die De-Globalisierung, der immer größer werdende Fachkräftemangel mit damit verbundenen Lohnsteigerungen, steigende Gesundheitskosten durch die demografische Entwicklung et cetera.

Wie wirkt sich die Inflation auf die Renten aus?

Angesichts dieser Situation hoffen Angehörige der freien Berufe als Mitglied eines Versorgungswerkes auf eine auskömmliche und sichere Rente. Die anfängliche Rente der Versorgungswerke ist im Vergleich zur gesetzlichen Rentenversicherung in der Regel auch höher. Die Rentenbezugszeit nimmt jedoch stetig zu. Zudem werden die Alterseinkünfte inklusive der Hinterbliebenenrenten über Jahrzehnte gezahlt. Daher ist es wichtig zu wissen, wie sich die Renten im Zeitverlauf unter der Berücksichtigung der Inflation real entwickeln.

Die Versorgungswerke und der Rechnungszins

Entscheidend für die Anhebung der Renten ist der Rechnungszins des Versorgungswerkes. Dieser liegt je nach berufsständischer Versorgung zwischen zwei und vier Prozent. Je höher der Rechnungszins, desto höher ist die anfängliche Rente. Rentenanpassungen sind aber erst dann möglich, wenn der Rechnungszins überschritten wird. Da die Anlagerendite aufgrund der Niedrigzinsphase in den letzten Jahren rückläufig war, konnte nur ein geringer „Überzins“ erwirtschaftet werden. Insofern fallen auch die Rentenanpassungen gering aus und liegen in der Regel zwischen null und etwas mehr als einem Prozent. Hinzu kommt noch, dass die Rentenanpassungen voll steuerpflichtig sind, so dass die Erhöhungen je nach Steuersatz noch gekürzt werden und noch geringer ausfallen.

Reale Rente sinken erheblich

Das bedeutet, dass in der aktuellen Situation die realen Renten der Versorgungswerke erheblich sinken. Insbesondere Energiepreise und Lebensmittel haben sich stark verteuert. Da dies Grundbedürfnisse sind, kann sich auch kein Rentner der Inflation entziehen. Es wäre etwas anderes, wenn sich Urlaubsreisen stark verteuern würden. Dann würde man halt auf den Urlaub verzichten. In der aktuellen Situation ist Verzicht aber nur schwer möglich. Problematisch wird es insbesondere dann, wenn die Inflation tatsächlich auf einem höheren Niveau verbleibt. Dann werden die Renten real immer weniger wert und schmelzen wie der „Schnee in der Sonne“.

Vergleich zur gesetzlichen Rentenversicherung

Im Vergleich zur gesetzlichen Rentenversicherung (GRV) fallen die Anpassungen in der berufsständischen Versorgung wesentlich geringer aus. Die Anhebungen der GRV sind an die Entwicklung der Bruttolöhne gekoppelt und spiegeln die Anpassung an die Inflation wesentlich besser wider.

Die Rentenanpassungen in der Gesetzlichen können sich durchaus sehen lassen und unterscheiden sich deutlich von denen der Versorgungswerke. In den alten Bundesländern wird die gesetzliche Rente um 5,35 Prozent angehoben, in den neuen Bundesländern steigt sie sogar um 6,12 Prozent.

Rentenentwicklung bei Inflation

Problematisch und teilweise existenzgefährdend wird es für Rentner von Versorgungswerken dann, wenn die Inflation länger auf einem hohen Niveau verbleibt. Beispielhaft wird hier die Entwicklung einer anfänglichen Rente von 3.000,00 Euro über den Zeitraum von zehn und 20 Jahren bei unterschiedlichen Inflationsraten betrachtet.

Die Zahlen sind erschreckend, spiegeln aber die aktuelle Situation noch nicht einmal wider, da die Inflation sogar noch höher ist.

Private Vorsorge ist unerlässlich

Die Finanzierung des Ruhestands bedeutet die größte Finanzierung des Lebens. Anders als bei einer Baufinanzierung oder der Praxisfinanzierung hilft aber keine Bank mit einem Kredit. Man muss selbst vorsorgen! Nur so kann der gewohnte Lebensstandard im Alter gehalten werden.

Welche Form der Vorsorge gewählt wird, ist von vielen Faktoren abhängig und kann nur ganz individuell betrachtet werden. Sinnvoll ist auf jeden Fall, rechtzeitig mit der Planung des Ruhestands zu beginnen und das Thema nicht auf die lange Bank zu schieben. Versierte Berater helfen mit einer Ruhestandsplanung, die die Inflation, die Beiträge zur Krankenversicherung und die Steuern mit einbezieht. Quelle: VersicherungsJournal online am 15. August 2023; Ralf Seidenstücker

Der Autor ist Versicherungsmakler, Betriebswirt und Vorstand der Nucleus Finanz- und Versicherungsmakler AG.